Der Bau des Schlosses bzw. der bischöflichen Wasserburg wird historisch überliefert dem Bischof Gerung zugeschrieben, der von 1152 bis 1170 Bischof zu Meißen war. In den meisten Chroniken, Annahmen oder anderen Quellen zur Geschichte der Stadt handelt es sich dabei um einen Wiederaufbau einer an dieser Stelle befindlichen älteren slawischen Sumpfwallanlage, also eines alten slawischen Herensitzes. Dieser Herrensitz wurde bisher stets als die Keimzelle der Mügelner Entwicklung betrachtet. Zu diesem Zeitpunkt hieß es noch nicht "Ruhgetal". Diese Bezeichnung erhielt es erst in seiner Bedeutung als Ruhesitz für Bischof von Haugwitz. Neueren Erkenntnissen zufolge liegt die Keimzelle der heutigen Stadt sowie die namengeberin, die Urfeste Mügeln nicht im Döllnitztal sondern auf dem Festenberg, was zahlreiche Funde aus dem 11. Jh. auch stichhaltig zu destätigen scheinen.